月活1.2亿、同比增长340%——QuestMobile的数据里，AI教育是2026年最热闹的赛道。可翻开另一组数字：好未来销售费用一年多烧18.7%，科大讯飞的大模型变现”仍需时日”。人山人海，钱却没跟上来。
流量狂欢：1.2亿月活是怎么来的
据QuestMobile统计（转引自福布斯上海6月报道），国内AI教育应用月活已突破1.2亿，同比增长340%。头部产品的动作一个比一个大：字节把”豆包爱学”推上豆包App核心入口，AI解题、作文批改、口语陪练全部免费开放，6月月活已达1943.81万，跻身AI原生应用榜第六；阿里千问上线”一键搜试卷”；钉钉发布悟空教育场景方案，宣布AI智能体将进入22万所学校；学而思学习机内置的AI助手”小思”累计激活超10亿次，用户周活跃率约80%。而在2025年9月，月活超2000万的教育类AI应用已达8款，作业帮以9863万月活居首。
政策东风同样在推波助澜。4月教育部等五部门印发《”人工智能+教育”行动计划》，要求加快普及中小学人工智能教育；6月底国务院《教育发展”十五五”规划》明确提出”推进人工智能全学段教育“。需求端被家庭焦虑点燃，供给端被政策定调背书，1.2亿月活看似水到渠成。
三股势力角力：谁在赔本赚吆喝
这条赛道上挤着三股基因完全不同的势力，打法也截然不同。
互联网大厂以字节、阿里为代表，拿通用大模型当底座，把教育当作流量场景的延伸。豆包爱学的核心逻辑是”先用免费功能圈用户”，盈利模式尚未明确——教育对大厂而言，更像大模型用户习惯的培养皿。教培机构是好未来、作业帮、猿辅导，手里攥着十年以上的教研数据和教学体系，产品形态是”AI增强型教辅”。它们懂教学规律，却在大模型自研能力上与大厂存在差距。好未来2026财年营收30亿美元、净利润超5亿美元，但增长主要靠素质教育业务续费撑着，学习机业务增速放缓，销售与营销费用却同比增长18.7%至8.9亿美元——钱正在流向买量获客。
科技企业则是第三条路线。科大讯飞依托星火大模型布局”教、学、考、管”全场景，覆盖学校与区域教育部门，可B端、G端回款周期长，大模型变现”仍需时日”；网易有道走”硬件先行+AI叠加”，却撞上全行业硬件同质化，利润空间被持续压缩。三家不同的基因，撞进同一个问题：免费既是进攻，也是防御——大厂烧得起，别人烧不起。
财报里的分化：家长的钱包正在换方向
市场端的信号更微妙。2026年上半年，中国学习平板全渠道销量228.7万台，作业帮、学而思、科大讯飞、猿辅导四大品牌合计占去79.4%的销量份额，同比提升11.6个百分点——头部集中的速度惊人。更值得注意的是价格带：2000元以下入门机型持续萎缩，3000至3999元价格段占比同比提升8.4个百分点。
这说明消费者的逻辑变了：从”为低价买单”转向”为AI辅导能力加教研能力付费”。学而思学习机所在的课程内容解决方案板块，2026财年收入10.62亿美元，同比增长48.4%，是整个赛道里少数跑通付费闭环的业务。对普通家庭而言，影响是具体的：AI批改、智能答疑正从”卖点”变成学习硬件的标配，选购逻辑从看价格变成看模型与教研功底；对从业者而言，单纯做工具类App的窗口正在关闭，没有教研沉淀的团队，迟早沦为大模型能力的外包方。
未来6-12个月：从圈用户到收门票
商业化破局的三条路径已经隐约可见。其一是增值服务：豆包爱学采用”基础功能免费+AI一对一辅导变现”，试图把免费流量导入付费深水区。其二是能力输出：火山引擎已把拍题答疑、作业批改能力打包开放给教育应用、智能硬件和进校设备厂商，从To C转攻To B。其三是软硬一体：把大模型装进学习机、词典笔、AI黑板，用硬件溢价消化AI成本。
可以预判的是，未来6到12个月，赛道将从”拼月活”切换到”拼留存与客单价”，第一轮洗牌难免。手握自研大模型加教研数据双底牌的玩家会拉开身位，靠买量维持增长的产品会最先掉队。而进校市场受政策与预算节奏影响，变现窗口比C端更慢——此前北京183万学生AI通识课全覆盖，靠的正是行政推动而非商业付费，急不得。
AI教育的故事才讲到上半场：流量已经到位，价值兑现刚刚开始。当竞争从”有没有AI”退向”AI能不能真教好”，只有沉得下心做教研的玩家，才有资格谈下一轮增长。
