36万台，13.1亿元，3635元。这三个数字，是2026年618大促学习机市场交出的成绩单：销量同比下滑18.2%，销售额下滑11.4%，均价却逆势上涨8.3%。一边是量的塌陷，一边是价的坚挺——这是自2011年平板形态学习机诞生以来，这个品类第一次撞上增长瓶颈。热闹的新品发布会与降温的市场行情同时上演，教育硬件正在经历一场教科书级的结构性洗牌。
15年第一次：市场急转直下
先看全貌。洛图科技（RUNTO）数据显示，学习平板全渠道销量从2021年的334.1万台一路增长至2025年的632.1万台，五年增长超过89%，是消费电子领域少有的高增长赛道。但2026年第一季度，全渠道销量125.2万台，同比下滑1.0%；进入618周期，跌势明显放大——线上销量36万台，同比下降18.2%。洛图科技还预判，第三季度开学季的下行压力会更大，跌幅可能超过上半年。
原因并不神秘。2025年国补政策扩展到学习机等数码产品，每台最高补贴500元，阶段性透支了一二线城市K12家庭的需求；读书郎年报也印证，2000—2999元价格段在补贴期内竞争最为激烈。潮水退去，市场失去了外力托底。
三重压力：补贴退坡、成本上涨、平板分流
除了国补退坡，厂商还面临成本端的重压。据21世纪经济报道援引业内人士的说法，2024年下半年以来内存价格涨了几倍，一台学习机的硬件成本起码要2000元，”再回不到以前的水平”。与此同时，在大模型赋能下，通用智能平板内置的学习资源越来越丰富，正在分流原本属于学习机的目标客群。
值得注意的是，压力之下AI反而在加速渗透。奥维睿沃（AVC Revo）监测显示，2026年4月国内学习机线上销量同比下降10.6%，但AI学习机渗透率已升至69.7%。也就是说，市场在缩，AI在普及——AI已经不是卖点，而是入场券。
均价上涨8.3%：谁在退场，谁在加注
真正的看点在结构。618期间，作业帮、学而思、科大讯飞、小猿四大头部品牌合计销量份额达86.5%，作业帮以29.3%稳居第一；中小品牌在促销期短板被进一步放大，加速出清。厂商的选择也高度一致：集体押注高端。6月20日步步高发布S10，6月30日学而思一口气推出T6系列三款旗舰、其中T6 Max以15英寸屏成为首款售价过万元的学习机，同日科大讯飞发布T90——新品清一色5999元以上。
与硬件冲高同步的是标准落地：今年5月，学而思联合中国信通院牵头制定行业首个AI家教标准《智能家教系统及应用技术要求与评估方法》（AIIA/T 0300-2026），核心评判从”识别题目”的准确率，转向”理解学生”的能力——能否做步骤级归因、能否生成并动态调整个性化学习方案。标准的确立，意味着”AI功能”不再是营销话术，而开始有了可量化的门槛。学而思硬件事业部总经理赵璞铮的表述很直白：”教育真正要升级的不是设备，而是理解学生的能力。”家长的决策逻辑，正在从”为功能买单”转向”为效果付费”。
预判：Q3继续探底，洗牌远未结束
往后看6到12个月，判断有三：其一，第三季度跌幅大概率大于上半年，缺乏教研积累和AI能力的中小品牌将批量退出，行业集中度继续提升；其二，随着AI能力趋同，竞争重心会从”接入大模型”转向教研内容、学习数据与场景理解的融合，”诊断—规划—课堂—复盘”的全链路闭环成为高端机型的标配；其三，价格带上探不会停，但增量更多来自存量用户的换机升级而非新增需求，行业将从规模扩张转入价值驱动阶段。
对普通家庭而言，短期未必是坏事：市场理性化意味着更少的营销噱头、更扎实的产品力，国补退坡后的价格回调也给了观望者窗口。学习机的黄金扩张期结束了，但教育硬件真正比拼内力的下半场，才刚刚开场。
参考来源：洛图科技（RUNTO）2026年618学习平板市场数据、21世纪经济报道、证券时报、奥维睿沃月度监测。
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