2026年618大促，国内学习机线上全渠道只卖出36万台，同比下滑18.2%——这是2011年平板形态学习机问世15年来，市场的首次明显失速。更耐人寻味的是，销量暴跌的同时，均价不跌反涨8.3%，冲到3635元，学而思新款旗舰更直接把价格顶到了11999元。卖得少却卖得贵，这场看似矛盾的交易背后，万亿教培市场的钱，正在悄悄换口袋。
15年增长踩下刹车，6月新品潮集体押注”AI家教”
先把账本摊开。据市场监测机构洛图科技（RUNTO）数据，2026年第一季度国内学习机全渠道销量125.2万台，同比下滑1.0%；到618大促（5月18日—6月21日），线上销量36.0万台，同比下滑18.2%，销售额13.1亿元，同比下降11.4%。增长曲线从”踩刹车”变成”下坡”。
但厂商的动作恰恰相反。6月20日到7月初，不到两周时间里，步步高S10、科大讯飞T90、学而思T6、网易有道X90、作业帮Z100五款旗舰扎堆发布，无一例外都把卖点压在”AI家教”上：学而思主打”AI诊断规划+双师互动课堂”，讯飞做”错因溯源”，小猿靠数百亿手写作答数据做知识点掌握度分级。行业监测同时显示，AI功能机型的出货占比从一年前的约31%飙升至67%——AI不再是加分项，而是入场券。
格局也随之固化：618线上，作业帮、学而思、科大讯飞、小猿四家合计吃掉86.5%的销量份额，全渠道口径的头部集中度在一季度达到87.5%，同比提升12.3个百分点。中小品牌基本出局。
为什么会是现在：三股力量同时到位
学习机市场的这轮变局，不是单一因素推动的。第一股力量是外因退潮——国补效应在2026年明显减弱，市场失去托底；通用智能平板内置学习资源后，也在分流目标客群。
第二股力量来自需求侧。自从”双减”政策压缩学科类培训后，合规的线下补课选择持续变少。以深圳为例，当地教育部门明确要求暑假严禁学科类培训，连”AI智习”名义的变相培训也被列入警示清单。政策收紧叠加违规机构跑路风险，让家长的”确定性焦虑”加剧——京东消费及产业发展研究院的调研显示，超过七成消费者愿意优先选择具备更强AI技术的学习硬件。
第三股力量是产品逻辑的质变。以前的学习机是”题库+录播课”的静态工具，本质是”你找知识”；现在的AI家教通过学情诊断、错因定位、动态规划，变成”知识找你”，且越用越懂孩子。这是它敢于对标”家教”而非”工具”的底气。
钱换了口袋，格局换了玩家
最能说明问题的，是学而思硬件事业部总经理赵璞铮那句大实话：”以往使用学习机与报名网课的是两拨不同人群，现在重合度明显提高。”两拨人变一拨人，意味着家长的支出结构正在改变：过去按课时付给机构的钱，如今正在变成一台按设备付费的学习机。
对传统教培机构而言，这是客户与现金流的双重分流；对行业而言，这更是一场豪赌。有媒体援引业内人士说法称，个别头部厂商的直播投流ROI接近1——卖100块投100块，基本赔本赚吆喝。硬件成本高企、大模型调用按Token烧钱、体验越好成本越高却不敢收费，商业模式尚未跑通。厂商赌的是2027年：多家产业机构预测，届时中国活跃教育类AI智能体数量有望达1.9亿个，家庭学习场景AI普及率突破70%。现在亏的钱，买的是用户习惯和心智占位。
趋势预判：未来12个月，胜负手不在参数在信任
往前看，这个市场大概率延续”缩量升级”：销量承压、均价走高、AI渗透率继续爬升。但有两个变量值得盯紧。其一是”选购热”与”使用冷”之间的鸿沟——买了AI家教的家庭，三个月后真实使用时长有多少？这个问题目前没人敢回答。其二是监管边界——当”AI智习”已被地方监管部门纳入变相培训的排查视线，硬件厂商的”提分”话术迟早要面对合规审视。
教育AI最终能接管讲题、批改、诊断这些标准化环节，但激励、陪伴、反馈这些”人的部分”暂时做不了。家长买单的从来不只是工具，而是”有人对我的孩子负责”的安心感——这份安心感由谁来提供，决定了谁能在下一个五年活下来。
参考来源：洛图科技（RUNTO）《2026年618中国学习平板线上零售监测报告》；21世纪经济报道相关行业报道；深圳新闻网《AI升温，补课降温》（2026年7月2日）；奥维睿沃（AVC Revo）月度监测数据。
